Маржинальная торговля Википедия

Торговля с плечом — это сделки с заёмными средствами, которые необходимо вернуть, даже если купленные активы подешевеют Маржинальная торговля — это совершение сделок на бирже с использованием заёмных средств или бумаг. Прибыль от инвестиций при маржинальной торговле увеличивается. По ставке риска рассчитывается обеспечение для открытия непокрытой позиции. Есть и другие термины, которые надо знать перед участием в маржинальной торговле. Вырученные деньги инвестор использует для выкупа этих же акций после снижения стоимости.

Перечень маржинальных бумаг определяет клиринговая организация, но каждый брокер вправе сам определять, какие бумаги из этого списка давать своим клиентам для сделок. Покупка инструментов на деньги брокера называется длинной позицией, или лонгом с плечом. Маржин-колл — принудительное закрытие убыточной позиции брокером. Таких моментов довольно много, но все они начинают работать на инвестора только со временем при получении необходимого опыта.

Условия получения маржинального кредита

• Все показатели для маржинальной торговли рассчитываются отдельно для каждого счета.
• То есть отдавать брокеру придётся значительно больше, чем брал.
• Торговец не должен иметь возможности препятствовать принудительному закрытию позиций брокером.
• Ликвидный портфель — это общая стоимость валюты и ликвидных ценных бумаг на брокерском счёте инвестора.
• Другими словами, инвестору выгодно, когда актив, купленный в шорт, начинает дешеветь.
• Оцените маржинальную позицию перед долгими выходными.

Сначала брокер посчитает размер нашего ликвидного портфеля. Трейдеры могут участвовать в сделках в лонг не только на свои средства, но и на заемные — то есть предоставленные брокером. Cмысл длинной позиции в том, чтобы купить акции, пока они стоят дешево, и продать их, когда они подорожают.

Шорт (короткая позиция) — продажа актива, чтобы потом купить его дешевле и заработать на падении. «Банк России утвердил порядок тестирования неквалифицированных инвесторов», сайт Банка России. Тогузова, статья «Некоторые вопросы правового регулирования маржинальных сделок», «Проблемы экономики и юридической практики», 2010 год. Маржинальная торговля может увеличить потенциальную прибыль, но также может увеличить и возможный убыток, поэтому при такой торговле необходима дополнительная осторожность. При осуществлении сделок важно опираться на различного рода финансовую аналитику о компаниях, акции которых хотелось бы приобрести. В торговле на финансовых рынках ошибки могут привести к серьезным потерям, особенно при использовании заемных средств.

Как рассчитать плечо и риски

У инвесторов-новичков понятие «маржинальная торговля» часто вызывает много вопросов. Маржинальная торговля — это заключение сделок на финансовых рынках с привлечением заемных средств от брокера. Перечислим плюсы и минусы маржинальной торговли в таблице.

• И наоборот — с высокой ставкой риска размер кредитного плеча в сделке будет небольшим или его не будет вовсе.
• Чтобы иметь возможность проводить маржинальную торговлю, брокер обычно не предоставляет торговцу полного права собственности на торгуемые инструменты или требует оформления специального залогового договора.
• Это состояние, при котором стоимость ликвидного портфеля опускается ниже значения минимальной маржи.
• Фактически деньги или ценные бумаги для совершения сделок вам одалживает брокер — с условием, что потом вы всё вернете.
• При объективной оценке торговли с плечом можно также выявить её риски.

Как снизить риски при торговле с плечом

Это зависит от категории, к которой инвестора относит брокер — КСУР или КПУР. Если бы не было плеча, можно было бы переждать временное падение, но из-за маржинальных средств на счете не хватает денег для этого. Инвестор хочет докупить акции первого эмитента и переждать падение второго, но его уровень начальной маржи не дает совершить сделку.

Как снизить риски в маржинальной торговле?

После выполнения условий новый уровень риска будет использоваться для расчета маржинальных показателей — начальной и минимальной маржи. На этом уровне самые низкие ставки риска и максимальные плечи для торговли ликвидными активами. В кризисные моменты на рынке ставки риска могут расти стремительно, что может стать причиной значительного увеличения начальной и минимальной маржи.

Как считают начальную и минимальную маржу?

Вы хотите совершить сделку с активом, начальная ставка риска лонг у которого равна 40%. Какие есть ставки риска для КНУР, КСУР, КПУР То есть долговая нагрузка по портфелю слишком высока и вам нужно срочно ее снизить — пополнив счет или закрыв часть маржинальных позиций. Если у вас есть лимитные заявки на открытие или увеличение позиций, usd try то скорректированная маржа будет рассчитываться так, будто эти заявки уже исполнены.

Что такое маржинальная торговля и как правильно ее использовать

То есть комиссия за сделку в режиме маржинальной торговли взимается при открытии непокрытой позиции и при её закрытии. В отличие от торговли в лонг (длинной позиции), торговля в шорт (короткая позиция) ориентирована на падение стоимости акций. Так маржинальная торговля увеличивает не только потенциальную прибыль инвестора, но и его возможные убытки. Иногда цена акций, купленных при помощи маржинальной торговли, может снизиться. Маржинальная торговля — это способ покупки активов на бирже, при котором инвестор берёт кредит у брокера. Все расчеты относительно минимальной и начальной маржи, а также ликвидного портфеля аналогичны торговле в лонг, но в ставке риска берется значение « шорт ».

Например, для акций, которые хочет купить инвестор, она в этот день составит 25%. Маржа выражается в процентах к средствам на счете и зависит от количества бумаг и размера кредита. Акция автоматически возвращается брокеру, сделка завершена, а на брокерском счете стало на 50 долларов больше. Чтобы заработать на этом, он берет бумаги в долг у брокера и продает их на рынке дешевле. В этот момент инвестор не сможет совершить операции из-за недостатка средств.

Как видно из данного примера, маржинальная торговля  увеличивает не только потенциальную доходность, но и убытки. Как видите, при использовании заемных средств прибыль инвестора получилась в два раза больше. Ликвидный портфель — это совокупная стоимость валюты и ликвидных ценных бумаг на вашем брокерском счете. Залогом будут собственные средства на брокерском счете — они заблокированы как некий страховой депозит. Опытным инвесторам важно помнить о рисках, комиссии и постараться избежать самых распространенных ошибок.

Виды маржинальной торговли на бирже

На вкладке «Главная» нажмите на нужный счет → на экране этого счета нажмите на значок ⬢ в правом верхнем углу → «Маржинальная торговля». Фактически деньги или ценные бумаги для совершения сделок вам одалживает брокер — с условием, что потом вы всё вернете. Например, вы хотите приобрести 10 акций компании Х по 600 ₽.

Вам останется разница между суммой, которую вы получите при продаже акций на первом этапе, и суммой, которую вы потратите на последующую их покупку. Вы предполагаете, что акции компании в ближайшее время подешевеют. Через некоторое время вы можете продать 20 акций по более высокой цене. Использование кредитного плеча пропорционально увеличивает скорость получения дохода при движении цены в сторону открытой позиции. С другой стороны, если сделки происходят однонаправленно, они могут значительно увеличить ценовые колебания.

Когда инвестор вернется домой, он увидит, что сделка принудительно закрыта. Оказалось, что в отеле нет доступа к интернету, и пока инвестор искал wi-fi или просто отдыхал, цена сильно упала. Брокер рассчитывает маржу по всему портфелю, а не по отдельной бумаге, которую инвестор взял с плечом. Акции первого эмитента растут в цене, а акции второго — падают.

Из-за этого инвестор понесёт убытки, превышающие сумму на собственном счёте. Инвестор собирается купить 15 акций компании «Стальпром» по 500₽ за штуку. Для покупки ценных бумаг или валюты на бирже инвестору необходимо иметь определённый капитал. Больше новостей об инвестициях вы найдете в нашем телеграм-канале «Сам ты инвестор!